O Ministério da Fazenda admitiu em documentos oficiais, obtidos por meio da Lei de Acesso à Informação, que o cenário de inadimplência no Brasil voltou a se agravar após o lançamento das primeiras edições do programa Desenrola. A constatação embasa a criação do Desenrola 3.0, cujos impactos fiscais são estimados em R$ 7,5 bilhões tanto para 2027 quanto para 2028, totalizando R$ 15 bilhões.
Diagnóstico oficial sobre o crédito livre
De acordo com nota técnica elaborada pela Secretaria de Reformas Econômicas da Fazenda, as políticas públicas anteriores produziram efeitos relevantes na redução temporária da inadimplência e no reingresso de consumidores ao sistema financeiro. No entanto, o órgão apontou que a inadimplência das operações de crédito com recursos livres para pessoas físicas retomou trajetória de alta.
O documento aponta que os índices atingiram patamares superiores aos registrados antes do início do programa federal. A persistência de taxas de juros elevadas ao longo dos últimos anos figura entre os principais fatores que continuam pressionando o orçamento das famílias e dificultando a quitação de débitos.
Evolução dos registros de inadimplência
Dados do Serasa indicam que o número de brasileiros em situação de inadimplência alcançou 82,8 milhões em março de 2026, representando cerca de 50,5% da população adulta do país. O patamar superou a máxima histórica registrada desde 2016 e continuou avançando nos meses seguintes, chegando a 83,9 milhões de pessoas em agosto.
A pasta econômica ressaltou que esse universo engloba não apenas dívidas vinculadas ao sistema financeiro tradicional, mas também obrigações pendentes com prestadores de serviços públicos, concessionárias de utilidade pública, comércio varejista e demais setores da economia.
Impactos e custos previstos para o orçamento
Apesar de apontar os riscos associados à exclusão financeira dos consumidores — como a queda no score de crédito e as dificuldades para obter financiamentos imobiliários e de veículos —, a Fazenda não detalhou no material como a nova versão do programa evitará os problemas anteriores ou como lidará com o risco de comportamento fiscal conhecido como risco moral.
Para viabilizar a execução do Ministério da Fazenda no Orçamento, o governo precisará acomodar os desembarques previstos ao lado de outras despesas obrigatórias e iniciativas anunciadas recentemente, a exemplo de reajustes em programas sociais e medidas voltadas a microempreendedores individuais.